国产算力

1.信创目录发布：第一批9颗信创算力芯片基于国产工艺（含封装），目录发布对各地方项目影响巨大地方态度：各地方政企“吹风”优先支持本地进目录的产品运营商态度：运营商自采项目“吹风”只能采购目录产品测试条件：前提条件，国产工艺（含代工），很多产品都送测了，第一批没进入，关键是代工（含封装）低点的问题！国产算力分类：信创算力（目录产品），国产算力（非目录产品）市场影响：各项目已经开始替换非目录产品，目录产品开始涨价，非目录产品开始降价，且非目录产品渠道商开始抛货质疑声音：高端国产AI芯一颗没进入，进入目录的都是上一代乃至上上一代国产AI芯，难道是为了去库存？！引发吐槽。

2.国产芯HBM3e需求爆发：各国产 AI 芯片厂商，不同程度放出 HBM3e 需求，HBM3e 颗粒价格暴涨且供不应求，目前各国产大商，分别通过不同白名单供应商在市场扫货，希望能收购更多粒子。

3.大厂国产化P节点批量落地：多家大厂 PD 分离，为了降本，P 节点采用国产化算力，正在批量化落地，D 节点用 Hopper 算力，行程 PD 分离的低成本方案，至少比纯的国产和纯的 Hopper 算力集群的成本降低20~30%整体成本，是一个不错的思路！

英伟达算力

1.H2oo靴子落地：如 3、4 月份算力百科预判一样，H2oo靴子落地，对面给，咱不要，基本符合预期；首此次影响国内相关配件如 DDR5、SSD、CX7 等配置冲高回落，震荡下行；H2oo 这个事，算力百科认为，短期内在风口浪尖，除了特殊项目很难直接进来，未来比如年底或者27年之后，也许会进来，因为 H2oo产业链还有小100w片库存，这些放在市场上，通过特殊渠道溜进来的概率还是很高的，但是这个政策松动预计在 27 年，那个时候，对国产生态伤害会小很多！

2.Pro 6000/D涨价：Pro 6000/D 基本上都是囤货商手里，目前互联网大厂普遍采用Pro 5000 72/48G 版本，作为推理算力主力，外搭一些高性价比 5090，因此 6000/D 成为囤货品，本着买涨不买跌的意图，pro 6000 被囤货商通过控制发货量，逐步7.8 推到 10w/片区间pro 6000D 就更扯了，作为 NCP 的入门条件，直接压给了渠道商，基本上存货都超过6 个月，官方为了让囤货流动，指导价提高 20%，从 4 万提高到 4.8～5w 区间，货依然在囤货商手里，但是从财务报表来看，货物是升值啦pro 6000/D 官方与大厂经过多轮磋商且希望让大厂优先采用，但是目前国内主流大厂依然不接受采用 6000/D，官方很生气，因此 5000 也没给好的折扣，但是大厂依然下了巨量的 5000 48/72G，让6000/D 囤货商很受伤；具体参考当年阉割版L20相关操作和结局

3.B300市场：互联网大客户： B300 大客户交付以高违约罚则期货为主，比如3 个月内不交货双倍返还30%首付等诚信源头期货交付为主，4T版本原则上不超过 600w，交付持续且稳定；散户市场：B300 散客基本上已经失去了流动性，群里或者朋友圈一堆群发或者报价的串串，但是因为都不是货主或者真实客户，因此基本上失去了流动性，询价和报价彼此都认为对方是骗子！这个行业真有意思！

4. rubin 市场布局：rubin 开始交付，且 630 后接受公开市场 PO 下单，本月开始大厂开始咨询 rubin 相关设备及供货渠道，布局今天B系列为主，国产为辅，涉猎rubin 的算力布局Tokens 

经济发展

1.API中转站业务风险剧增：鼓励 API 出口，鼓励大家建设更多 MaaS 用于海外市场拓展海外大模型 API 运营，特别是海外大模型 API 引入运营盈利的中转站运营者，风险巨大，海外大模型 APi 进入大陆自用属于擦边，但是用来牟利运营就是犯z 了，建议立即关闭；

2.运营商由流量转型tokens运营运营商原来是提供流量运营类似提供水管的，目前他们想提供水库+水管+水，所有运营商都发布 tokens 运营战略，把之前采购的国产化算力，不再提供低价的裸金属算力服务，而是部署开源大模型，提供 tokens 包。

其他方面

1.太空算力加速：全国一线城市都在布局太空算力，且陆续发布太空算力的的产业发展政策和联盟，希望在全国占据政策高地2.互联网大厂继续提高各自算力投资，字节继续提高算力投资金额达4000 亿；

2.本月国产 AI 相关概念股，涨势喜人，发展不错，物理产能及产业链是未来最短缺的；

3.华为发布韬定律，成为指导未来国产化算力芯片建设的主导思想...